Reto 18: burbujas, bancos y orejas

Waren Buffet, con su famosa frase "se temeroso cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros son temerosos" o lo que es lo mismo “compra cuando todos venden y vende cuando todos compran” nos indica que las dos grandes fuerzas que mueven los mercados son la codicia y el miedo.


Las probabilidades de acertar en las decisiones de inversión son para los inversores que sepan evitar tanto la codicia como el miedo.

Cuando parece que el mundo se va a hundir y la mayoría de los inversores venden sus acciones (porque tienen miedo) lo más probable es que el mundo no se hunda y los inversores que compren en esos momentos obtengan buenas rentabilidades a largo plazo.

Y al revés, cuando todo el mundo quiere comprar (están codiciosos) porque parece que no habrá ningún problema en el futuro las probabilidades están a favor de los que sean prudentes y eviten comprar a precios elevados o incluso vendan sus acciones sobre valoradas.

Si todo el mundo a la vez quisiera comprar algo, por ejemplo, oro, ¿qué pasaría con su precio?

El precio del oro subiría un montón porque la demanda del oro aumentaría a niveles alarmantes y la producción del oro no podría aumentar a la misma velocidad que la demanda. Un ejemplo es lo que está pasando en estos momentos con las mascarillas, geles hidroalcohólicos y todos los productos relacionados con el covid19. Escasean en el mercado porque todo el mundo quiere comprarlos al precio que sea y no hay cantidades fabricadas, con lo que cada vez sube más su precio.

Supón que un compañero o compañera de clase ha comprado oro para especular y ganar dinero, y para poder hacerlo ha pedido dinero prestado al banco. ¿Qué riesgo corre? ¿Qué riesgo corre el banco si la garantía de pago no es el propio oro?

que el valor del oro caiga y por lo tanto no obtenga el beneficio que pensaba. 

En el ejemplo de las mascarillas, hay empresas que han invertido para poder fabricarlas, pero no es un bien de consumo habitual con lo cual, si la inversión la han hecho por codicia para aprovecharse del momento y han invertido en exceso, podrían encontrarse con que cuando se solucione esta crisis su producto no tenga valor alguno ya que la gente no necesitará comprarlas. 

¿Qué riesgo corre el banco si la garantía de pago no es el propio oro?

Si el oro baja su precio la garantía baja con este. 

En el ejemplo de las mascarillas, el banco para que las quiere cuando se acabe la crisis? 

¿Qué podría ocurrir si millones de personas y decenas de bancos están haciendo lo mismo que tu compañero o compañera y su banco?

Se produce una burbuja económica. 

La subida anormal del precio produce una especulación que acaba con una bajada repentina brutal.

En la gráfica vemos el proceso que se conoce como burbuja económica (también llamada burbuja especulativa, burbuja de mercado o burbuja financiera) empieza cuando el precio de un producto sube de repente por un aumento en las ventas y esto dispara su valor (fase de manía: a todo el mundo le da por comprar eso). Llega un momento ese producto ya no es tan deseado y baja su valor. Lo normal es que también ocurra de repente (fase de hundimiento)

El mejor ejemplo en este momento es el de las mascarillas. Cuando acabe la crisis tendrán un exceso de mascarillas brutal que no consumirá nadie.  Es una coas con la que puedes hacerte muy muy rico o arruinarte de repente. El que haya sido codicioso y haya invertido en exceso para hacerlas podrá arruinarse.